Phái sinh là gì?
Phái sinh là hiệp đồng giữa 2 hay phổ thông bên mà trị giá của nó phát sinh ra từ tài sản cơ sở vật chất. Ví dụ: giao kèo ngày mai Bitcoin là một hợp đồng phái sinh thu được giá trị của nó trong khoảng tài sản đơn thuần – đồng Bitcoin.
Mối quan hệ chuẩn xác giữa giá của tài sản hạ tầng và tài sản phái sinh phụ thuộc vào các yếu tố không giống nhau và các đặc điểm kỹ thuật hay loại hiệp đồng phái sinh. Trong khi các giao kèo phái sinh thường được thiết kế để theo dõi giá của tài sản hạ tầng, việc sở hữu một hiệp đồng phái sinh ko giống như sở hữu tài sản cơ sở vật chất.
Ví dụ: giả dụ các bạn tìm Bitcoin trị giá 10.000 USD trên một sàn phân phối, các bạn sẽ cần phải trả hầu hết giá 10.000 USD cho một bên khác, đổi lại, người này sẽ sản xuất cho các bạn số Bitcoin giá trị 10.000 đô la, sau đó các bạn sẽ có đông đảo quyền sở hữu của nó.
trái lại, giả dụ bạn tìm giao kèo mai sau Bitcoin giá trị 10.000 đô la, các bạn sẽ nhận được 10.000 đô la Mỹ tại thời điểm tiếp xúc với biến động giá của giao kèo mai sau Bitcoin. Chính vì vậy, các bạn có thể có lãi hoặc lỗ tương ứng. Tuy nhiên, bạn sẽ không có quyền sở hữu tài sản cơ bản, vì không có sự đàm đạo thực tại giữa USD và Bitcoin.
đọc thêm tại : đồng pi lên sàn chưa
các ai sẽ đàm phán phái sinh?
Nhà đầu cơ – Nhà thương lượng đặt cược vào biến động giá của tài sản đơn thuần.
Hedgers – những nhà đàm phán có các vị thế mở khác, các người đang tìm cách khắc phục rủi ro thị phần của họ. Một thí dụ điển hình là những người khai thác Bitcoin, các người mong đợi bảo kê tài sản của họ trước những đợt giảm giá có thể xảy ra.
nhà sản xuất thanh khoản / nhà kiến lập thị phần – các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho cả hai bên của thị phần. Các người này kiếm được lợi nhuận bằng cách nắm bắt chênh lệch giá mua-bán và tận dụng bất kỳ khoản giảm giá nào từ phía nhà cung cấp.
Chuyên gia buôn bán chênh lệch giá – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá là người tận dụng sự chênh lệch giá giữa những sản phẩm khác nhau hoặc các đại lý phân phối không giống nhau. Điều này mang lại cho họ một khoản lợi nhuận nhỏ và tăng cường tính tuyệt vời thị phần.
vì sao lại phải giao dịch phái sinh (derivaties trading)?
Phí thấp hơn – những công cụ phái sinh rất nhiều có phí thương lượng thấp hơn so với thị phần giao dịch tại chỗ và thậm chí có thể có khoản giảm giá cho các nhà phát hành lệnh.
Đòn bẩy – Thị môn phái sinh thường tạo đòn bẩy giao dịch. Đàm phán với đòn bẩy cho phép những nhà đàm phán kiểm soát vị thế có quy mô như vậy bằng cách đặt vị thế trên tài sản đơn thuần với số vốn nhỏ hơn. Thực hiện những thương lượng bán ròng, nếu ko có đòn bẩy, những nhà đàm phán chẳng thể bán rộng rãi hơn số lượng họ sở hữu, tuy thế, với đòn bẩy, những nhà đàm phán có thể tiến hành bán ròng rã, điều này cho phép họ kiếm lợi nhuận từ việc giá giảm.
ngừa rủi ro – những phương tiện phái sinh có thể là một phương tiện hiệu quả để tránh được rủi ro, cho phép những nhà giao dịch giảm chừng độ tiếp xúc với thị phần của họ mà không cần bán tài sản đơn thuần.
Nắm bắt chênh lệch giá – Nhà giao dịch có thể tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản phái sinh và tài sản hạ tầng hoặc giữa cả 2 loại tài sản phái sinh.
đọc thêm tại : tương lai của pi network
Cách Tính Tỉ Lệ Rủi Ro Và Sinh Lợi (Risk/Reward Ratio)
Tính toán rủi ro và sinh lợi là gì?
bạn có phải là người hài lòng rủi ro? Lúc bạn là một nhà giao dịch tư nhân trên thị trường chứng khoán, một trong số ít những trang bị an toàn mà các bạn có là tính toán rủi ro / sinh lợi. Việc tính toán thực tại để xác định rủi ro so với sinh lợi là tương đối tiện dụng. Các bạn chỉ cần chia lợi nhuận ròng (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn các bạn cách tính tỉ lệ Risk/Reward Ratio.
Hiểu về rủi ro so với sinh lợi.
Đáng buồn thay, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể sẽ mất cực nhiều tiền lúc họ nỗ lực đầu cơ tiền tài chính mình. Có đa dạng lý do giải thích cho vấn đề này, nhưng một trong số đấy tới trong khoảng việc những nhà đầu cơ cá nhân ko điều hành được rủi ro. Rủi ro/sinh lợi (Risk/Reward Ratio) là một thuật ngữ nhiều trong giới vốn đầu tư, nhưng nó thực sự có nghĩa là gì?
đọc thêm tại : binance lừa đảo
những điểm chính cần lưu ý:
Tính rủi ro so với sinh lợi bằng cách chia lợi nhuận ròng (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn.
đầu cơ tiền vào thị phần có mức độ rủi ro cao và bạn sẽ được đền bù cao nếu chấp thuận rủi ro ấy. Nếu như ai đấy mà bạn tin tưởng một tẹo đề xuất khoản vay 50 USD và đề nghị trả cho các bạn 60 đô la Mỹ trong hai tuần, thì rủi ro ấy có thể ko đáng, nhưng nếu họ buộc phải trả cho bạn 100 đô la Mỹ thì sao? Rủi ro mất $50 để có dịp kiếm $100 Bitcoin có thể hấp dẫn.
Đây chính tỉ lệ 2: 1, tỷ lệ mà rất nhiều nhà đầu cơ chuyên nghiệp bắt đầu quan tâm vì nó cho phép nhà đầu tư nhân đôi số tiền tài họ. Tương tự, ví như người đó đề xuất các bạn 150 đô la Mỹ, thì tỷ lệ sẽ là 3: 1.
Bây giờ chúng ta hãy coi xét điều này dưới góc độ thị trường chứng khoán. Giả tỉ các bạn đã nghiên cứu và tìm thấy cổ phiếu các bạn thích. Các bạn cảm thấy rằng cổ phiếu XYZ đang giao dịch ở mức 25 đô la, giảm từ mức vừa qua nhất là 29 đô la Mỹ. Các bạn tin rằng giả dụ bạn tậu ngay bây giờ, trong một tương lai không xa, XYZ sẽ tăng lên 29 đô la Mỹ và bạn có thể rút tiền mặt. Bạn có 500 đô la Mỹ để đầu cơ vào khoản đầu tư này, Như vậy nên bạn tìm 20 cổ phiếu. Các bạn đã tiến hành phần lớn nghiên cứu của mình, nhưng các bạn có biết tỷ lệ rủi ro / sinh lợi của mình không? Chắc hẳn là không nếu như bạn giống như phần đông các nhà đầu tư cá nhân khác.
Trước lúc Tìm hiểu xem thương lượng XYZ có phải là một ý tưởng tốt từ góc độ rủi ro hay không, chúng ta nên biết thêm điều gì về tỷ lệ rủi ro / sinh lợi này? Đầu tiên là theo hành vi kinh tế học cho thấy trong đầy đủ các quyết định đầu cơ, rủi ro / sinh lợi là hoàn toàn khách quan. Đó là một phép tính và những Thống kê thì ko biết nói dối.
Thứ hai, mỗi tư nhân có khả năng chấp nhận mức rủi ro của riêng mình. Bạn có thể thích khiêu vũ bungee, nhưng người nào đó khác có thể lên cơn hoảng loạn lúc chỉ nghĩ về nó.
Tiếp theo, tỉ lệ rủi ro / sinh lợi ko cung cấp cho các bạn xác suất chính xác. Điều gì sẽ xảy ra ví như các bạn lấy 500 đô la và chơi xổ số? Rủi ro 500 đô la để kiếm được hàng triệu đô la là một khoản đầu cơ tốt hơn phổ biến so với đầu tư vào thị trường chứng khoán từ giác độ rủi ro / sinh lợi nhưng lại là một chọn lọc tồi tệ hơn phổ biến về mặt xác suất.
Trong thời kỳ nắm giữ cổ phiếu, Thống kê tăng giá có thể thay đổi lúc các bạn tiếp diễn phân tích thông báo mới. Giả dụ rủi ro / sinh lợi trở nên bất lợi, đừng ngại dừng việc đàm phán. Đừng bao giờ đặt mình ở trong tình trạng mà tỷ lệ rủi ro / sinh lợi ko hữu ích cho bạn.
Tính toán rủi ro và sinh lợi
Tính toán: Hãy nhớ rằng, để tính toán rủi ro / sinh lợi, bạn chia lợi nhuận ròng rã của mình (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn. Dùng tỉ dụ XYZ như trên, nếu cổ phiếu của bạn tăng cường lên 29 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 4 đô la Mỹ cho mỗi 20 cổ phiếu của mình với tổng số tiền là 80 đô la. Bạn đã trả 500 đô la Mỹ cho nó, Do vậy nên các bạn sẽ chia 80 cho 500, đem đến cho bạn tỉ lệ là 0,16. Điều đấy có nghĩa là tỉ lệ rủi ro / sinh lợi của các bạn cho sự đầu cơ này là 0,16: 1. Phần lớn các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ ko ngó ngàng đến danh mục đầu cơ có tỷ lệ rủi ro / sinh lợi thấp như vậy, Vì thế đây là một ý tưởng đầu tư tương đối tồi.
quy trình nên làm:
Để phối hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của bạn, hãy làm theo quy trình sau:
Chọn một cổ phiếu bằng cách nghiên cứu toàn bộ về nó.
Đặt mục tiêu tăng và giảm dựa trên giá hiện tại.
Tính toán rủi ro / sinh lợi.
nếu nó dưới ngưỡng của các bạn, hãy nâng mức giảm của các bạn lên để phấn đấu mang đến tỷ lệ có thể bằng lòng được.
nếu bạn không thể đem đến một tỷ lệ bằng lòng được, hãy bắt đầu lại với một ý tưởng đầu tư khác.
Một khi bạn bắt đầu phối hợp rủi ro / sinh lợi, bạn sẽ mau chóng cảm thấy rằng rất khó để sắm ra những ý tưởng đầu tư hoặc thương lượng tốt. Đôi khi, các người chuyên nghiệp , họ phải lược qua hàng trăm biểu đồ mỗi ngày để kiếm tìm ý tưởng thích hợp với giấy má rủi ro / sinh lợi của họ. Đừng ngại làm điều này vì các bạn càng tỉ mỉ thì cơ hội cho bạn kiếm đa dạng tiền càng cao.
Hãy trở nên thực tiễn (Hạn chế rủi ro và Cắt lỗ)
Trừ khi các bạn là một nhà đầu cơ chứng khoán thiếu kinh nghiệm, các bạn sẽ ko bao giờ để 500 đô la đấy về lại zero. Rủi ro thực tế bảng giá coin của bạn không hề là phần lớn 500 đô la Mỹ. Mọi nhà đầu cơ giỏi đều có mức cắt lỗ hoặc giá giảm để khắc phục rủi ro. Nếu như bạn đặt giá ngừng bán $ 29 là mức tăng, có thể các bạn đặt $ 20 là mức giảm tối đa. Lúc lệnh cắt lỗ của bạn đạt đến $ 20, bạn nên bán nó và tìm kiếm thời cơ Tiếp đến.
Vì chúng ta đã đặt ra được hạn mức lỗ , giờ đây ta có thể đổi thay Thống kê một tí. Lợi nhuận mới của bạn vẫn giữ nguyên ở mức 80 đô la, nhưng rủi ro của bạn hiện chỉ là 100 đô la (lỗ tối đa 5 USD nhân với 20 cổ phiếu bạn sở hữu), hoặc 80/100 = 0,8: 1. Báo cáo này vẫn chẳng phải là tỉ lệ hoàn hảo.
Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta tăng cường giá cắt lỗ của mình lên 23 USD, chỉ có rủi ro là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu hoặc tổng số tiền lỗ là 40 đô la? Hãy nhớ rằng, 80/40 là 2: 1, có thể bằng lòng được. 1 Số nhà đầu cơ sẽ ko ghim tiền tài họ cho bất kỳ khoản đầu tư nào với tỉ lệ ít ra là 4:1, nhưng đầy đủ mọi người đều coi tỉ lệ 2:1 là mức tối thiểu. Cố nhiên, các bạn phải tự quyết định tỷ lệ bằng lòng được cho các bạn.